Главная | Справочник | Нормативные документы | Обратная связь | Подписка на новости | Архив | Консультации юристов
 

Новое в законодательстве

Авторизация



Банковские операции >> Резервы на возможные потери >> Оценка финансового положения. Этап 2: Расчет финансовых коэффициентов

Оценка финансового положения. Этап 2: Расчет финансовых коэффициентов

PDF Печать
21.09.2011 11:38

Вторым этапом оценки финансового положения заемщика является расчет финансовых коэффициентов. Расчет системы финансовых коэффициентов применим для заемщиков организаций и индивидуальных предпринимателей, находящихся на общей системе налогообложения, а также для заемщиков на иных системах налогообложения в случаях, если ими составляется отчетность в полной мере необходимая и позволяющая рассчитать финансовые коэффициента. Целесообразность расчета в каждом таком случае определяется банком. Выбор финансовых коэффициентов и их количество определяется банком в своих внутренних методиках и положениях и варьируется в зависимости от рода деятельности заемщика. Ниже приведены некоторые основные аналитические коэффициенты:

Коэффициент Экономическое содержание Расчет Предельные значения
Коэффициенты ликвидности – оценивают способность заемщика рассчитаться по своим долгам.
Коэффициент текущей ликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность заемщика, но превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в три раза свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Текущие активы/краткосрочные обязательства Аа1/Ап3 1 - 3
Коэффициент быстрой ликвидности Способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность заемщика, но превышение более, чем в три раза свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Текущие активы – ТМЗ/ краткосрочные обязательства (Аа2+Аа4+Аа7)/Ап3 0,8 - 3
Коэффициент мгновенной ликвидности Способность мгновенно рассчитаться с краткосрочными обязательствами за счет реализации наиболее ликвидных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность заемщика, но слишком высокий показатель свидетельствует о нерациональной структуре капитала, в частности, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения/краткосрочные обязательства (Аа2 + Аа7)/Ап3 0.2 - 0.5
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (используется при оценке предприятий торговли и сферы услуг) Способность рассчитаться с краткосрочными обязательствами за счет реализации дебиторской задолженности Дебиторская задолженность сроком погашения менее 12 мес. / краткосрочные обязательства Аа4/Ап3 >0.5
Коэффициенты прибыльности – оценивают эффективность деятельности заемщика.
Общий коэффициент рентабельности выручки от реализации (используется при оценке предприятий производственного характера) Рентабельность деятельности по накопленной прибыли Накопленная прибыль (непокрытый убыток)/выручка от реализации Ап9/ОПУ1 >1
Коэффициент рентабельности выручки от реализации по прибыли отчетного периода (используется при оценке предприятий торговли и сферы услуг) Рентабельность продаж Прибыль/выручка от реализации ОПУ5/ОПУ1 >1
Коэффициент рентабельности общего капитала Эффективность инвестиции в собственное развитие Прибыль/Активы ОПУ5/Аа1+Аа8+Аа9) >1
Коэффициенты финансового левереджа – оценивают соотношение собственного и заемного капитала.
Коэффициент финансового левереджа Степень риска и устойчивость компании. Чем он меньше, тем устойчивее положение финансовое положение заемщика. Заемные средства/собственные средства Ап1/Ап5 < 0.5
Коэффициент автономии Независимость от внешних источников финансирования. Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. Собственный капитал/ активы Ап5/(Аа1+Аа8+Аа9) >0.3 (для предприятий торговли); >0.5 (для производственных предприятий)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (используется при оценке предприятий производственного характера) Наличие собственных оборотных средств у заемщика. Слишком маленькое значение коэффициента свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. (Собственные источники средств - Внеоборотные активы)/ Оборотные средства (Ап5-Аа8-Аа9)/Аа1 >0.1

В продолжение темы смотрите также статьи:

• «Оценка финансового положения»

• «Оценка финансового положения. Этап1: Общий финансовый анализ»

• «Оценка финансового положения. Этап 3:Расчет рейтинговой оценки заемщика»

• «Этап 4:Корректировка оценки финансового положения заемщика»










Похожие статьи:
Следующие статьи:
Предыдущие статьи:

Обновлено 05.10.2011 09:52
 

Добавить комментарий

Уважаемые посетители. Ваш комментарий появится после его проверки модератором сайта. Обращаем Ваше внимание: сайт направлен на размещение информации, наиболее интересной и полезной для максимального количества посетителей. Поэтому комментарии, содержащие недовольства и возмущения жизнью, законодательством, правительством, и т.д., а также малоинформативные общие рассуждения, флуд и риторические вопросы, публиковаться не будут. Ответы на Ваши вопросы также будут опубликованы только, если тема, поднятая данным вопросом, интересна большинству посетителей и ранее ответ на данный вопрос не давался. Даже если Ваш вопрос не опубликован, ответ на него, по мере возможности, мы можем дать лично на e-mail, который указывается Вами при написании комментария (e-mail нигде не публикуется).


Защитный код
Обновить

Поиск

Новое на сайте