Главная | Справочник | Нормативные документы | Обратная связь | Подписка на новости | Архив | Консультации юристов
 

Новое в законодательстве

Авторизация



Банковские операции >> Резервы на возможные потери >> Оценка финансового положения. Этап 1: Общий финансовый анализ

Оценка финансового положения. Этап 1: Общий финансовый анализ

PDF Печать
21.09.2011 10:43

Первым этапом в процессе оценки финансового положения заемщика является общий финансовый анализ его отчетности и другой информации полученной банком для целей оценки кредитных рисков по данному заемщику.

Основным объектом анализа на данном этапе являются Бухгалтерский баланс (ф.1) и Отчет о прибылях и убытках (ф.2) (либо соответствующие налоговые декларации для заемщиков на УСНО и ЕНВД).

На основании Бухгалтерского баланса составляется более удобный для проведения анализа агрегированный баланс. Основным отличием такого баланса от бухгалтерского баланса по форме 1 является группировка и объединение статей бухгалтерского баланса по одинаковому экономическому смыслу.

Расчет основных финансовых коэффициентов проводится именно на основании статей агрегированного баланса. Такая форма представления отчетных данных наиболее близка к формам балансовых отчетов, используемым в мировой практике. При сохранении основной структуры исходного баланса, равенства активов и пассивов, осуществляется преобразование внутри разделов баланса в зависимости от принятой в банке методики по расчету финансовых коэффициентов, а также от отраслевой специфики деятельности заемщиков банка.

Следует отметить, что единого метода агрегирования баланса не существует. Основа составления агрегированного баланса – это здравый смысл и логика последующего анализа.

Условный пример агрегированного баланса

(Номера строк бухгалтерского баланса Приложения к Приказу Минфина 67н от 22.07.2003 и номера строк бухгалтерского баланса Приложения к Приказу Минфина 66н от 02.07.2010 приведены через / ).

Агрегированный показатель Статья баланса (номера строк) Примечания На начало периода* На конец периода* % к валюте баланса на начало периода % к валюте баланса на конец периода
АКТИВЫ            
Аа1 Оборотные активы всего (Аа2+Аа3)          
Аа2 Денежные средства (260/1250)          
Аа3 Текущие активы всего (Аа4+Аа5+Аа6)          
Аа4 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (240/часть1230) Показатель может быть скорректирован в сторону уменьшения на сумму краткосрочной дебиторской задолженности, просроченной к исполнению, если у банка есть документально подтвержденные основания для предположения, что данная задолженность не будет погашена в указанные сроки        
Аа5 Запасы и затраты (210/1210 +220/1220- расходы будущих периодов)          
Аа6 Прочие текущие активы (расходы будущих периодов + 250/1240 + 270/1260) Показатель может быть скорректирован в сторону уменьшения на сумму неликвидных краткосрочных финансовых вложений если у банка есть документально подтвержденные основания для предположения, что вложения, отраженные в бухгалтерской отчетности заемщика, обладают низкой степенью ликвидности и не будут погашены в указанные сроки, или могут быть погашены с дисконтом        
Аа7 Краткосрочные финансовые вложения (250/1240) Показатель может быть скорректирован в сторону уменьшения на сумму неликвидных краткосрочных финансовых вложений если у банка есть документально подтвержденные основания для предположения, что вложения, отраженные в бухгалтерской отчетности заемщика, обладают низкой степенью ликвидности и не будут погашены в указанные сроки, или могут быть погашены с дисконтом        
Аа8 Основные средства (120/1130)          
Аа9 Иммобилизованные активы (190/1100-120/1130+230/часть1230) Долгосрочные требования заемщика, по которым до даты погашения остается менее года, могут быть перенесены в краткосрочные        
  БАЛАНС   Аа1 + Аа8 + Аа9          
ПАССИВЫ            
Ап1 Обязательства – всего (Ап2+Ап3+Ап4), в том числе:          
Ап2 Долгосрочные (590/1400) Долгосрочные обязательства заемщика, по которым до даты погашения остается менее года, могут быть перенесены в краткосрочные        
Ап3 Краткосрочные (690/1500 -640/1530)          
Ап4 Прочие обязательства (640/1530)          
Ап5 Собственные средства (Ап4+Ап6+Ап7+Ап8+Ап9):          
Ап6 Уставный капитал (410/1310)          
Ап7 Добавочный капитал (420/1350)          
Ап8 Резервный капитал (430/1360)          
Ап9 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (470/1370)          
  Баланс Ап1 + Ап5          

*Количество анализируемых дат по усмотрению банка

Банк может вносить различные корректировки при агрегировании баланса в зависимости от сферы деятельности заемщика. Для этого должно использоваться официально подтвержденное заемщиком пояснение (расшифровка) к статьям баланса.

Для организаций строительной отрасли целесообразно получить расшифровку незавершенного строительства по срокам сдачи объектов и по объектам. Жилищное строительство (квартиры, коттеджи) могут быть реализованы на рынке до ввода в эксплуатацию дома без потери рыночной стоимости, что позволяет оценить их стоимость (как незавершенного строительства) как оборотный актив. Привлеченные средства, отражаемые по статьям пассивов, имеет смысл учитывать как прочую кредиторскую задолженность. Привлеченное целевое финансирование на безвозвратной основе необходимо учитывать как собственный капитал заемщика. Отнесение финансирования к той или иной статье производится на основании расшифровок, предоставляемых Заемщиком.

Для лизинговых компаний имеет смысл получить расшифровку кредиторской задолженности. Авансы, полученные от лизингополучателей по договорам лизинга с выполненными обязательствами лизингодателя по поставке и монтажу оборудования и прочего имущества, могут быть приравнены экономически к собственному капиталу. В целом необходимо провести анализ лизингового портфеля на предмет просрочки выполнения обязательств, качества оценки инвестиционных рисков лизингодателя.

Для предприятий военно-промышленного комплекса, находящихся в федеральной собственности, возможна корректировка статей «незавершенное производство» в зависимости от длительности производственного процесса в долгосрочные активы. Авансы, полученные от заказчиков по контрактам, предусматривающим длительный срок изготовления продукции (более года) могут быть экономически приравнены к прочим долгосрочным пассивам с выделением и документальным обоснованием данной суммы.

Для целей анализа и расчета коэффициентов может быть составлен также агрегированный Отчет о прибылях и убытках на основе формы 2. Подход к составлению данного отчета аналогичен подходу при составлении агрегированного баланса. Банк может предусмотреть в своих внутренних методиках различные варианты агрегирования показателей отчета о прибылях и убытках, в зависимости от рассчитываемых коэффициентов и методов анализа.

Условный пример агрегированного Отчета о прибылях и убытках

(Номера строк Отчета О прибылях и убытках Приложения к Приказу Минфина 67н от 22.07.2003 и номера строк Отчета о прибылях и убытках Приложения к Приказу Минфина 66н от 02.07.2010 приведены через / ).

Агрегированный показатель Статьи Отчета О прибылях и убытках с номерами строк На 01.01_____* На 01.01.___*
ОПУ1 Выручка от реализации (010/2110)    
ОПУ2 Затраты на производство (020/2120)    
ОПУ3 Коммерческие и управленческие расходы (030/2210 + 040/2220)    
ОПУ4 Прибыль от продаж(050/2200)    
ОПУ5 Прибыль/убыток отчетного периода (140/2300)    

*Количество анализируемых дат по усмотрению банка

При проведении предварительного анализа в динамике следует учитывать, что положительными характеристиками является:

• увеличение валюты баланса на каждую последующую отчетную дату;

• темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста иммобилизованных активов и выше темпа роста краткосрочных обязательств;

• размеры собственного и долгосрочного заемного капитала превышают размеры внеоборотных активов;

• размеры и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

• темпы роста валюты баланса не выше темпов роста выручки от реализации;

• отсутствуют непокрытые убытки;

• положительная динамика прибыли.

Следует учесть нижеследующие особенности анализа в целях оценки финансового положения заемщиков.

1. Учитывая отсутствие прямых взаимоотношений между банком и дебиторами по факторинговым операциям и необязательность предоставления последними бухгалтерской отчетности банку и своим поставщикам, при отсутствии в банке бухгалтерской отчетности дебиторов и объективной возможности ее получения, основой для оценки финансового положения дебитора по факторинговым операциям может являться доступная общая финансовая, экономическая, юридическая и иная информации о дебиторе. Причем, отсутствие бухгалтерской отчетности дебитора, является критерием, понижающим его рейтинг и соответственно финансовое положение в целях определения категории качества. Поэтому, по мнению Банка России (Письмо №04-15-1/594 от 09.02.2009) банк должен отдельно закрепить в своих внутренних документах подход к оценке финансового положения должника по договорам факторинга, обеспечивающий варианты получения о нем максимально полной информации.

2. Оценка финансового положения заемщиков, применяющих упрощенную систему налогообложения и систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход, а также индивидуальных предпринимателей, являющихся плательщиками налога на доходы физических лиц, проводится с учетом нижеследующего.

Помимо анализа деклараций, доходы заемщиков, применяющих указанную форму налогообложения, рекомендуется оценивать с учетом данных кассовой книги, а также выписок по банковским счетам заемщика в банках и прочих документов.

Оценка финансового положения таких заемщиков целесообразно производить на основании анализа показателей совокупного дохода, так как расчет финансовых коэффициентов, в данном случае, малоприменим. При анализе определяется соотношение доходов и суммы имеющихся и заявленных обязательств (кредитных обязательств и займов третьих лиц) заемщика.

Показатели, в соответствии с которыми финансовое положение таких заемщиков предварительно оценивается как хорошее, среднее или плохое необходимо определить во внутренних документах банка. Например, такими показателями могут быть:

• Соотношение среднемесячного дохода заемщика, рассчитанного за определенный период (последние 3, 6, 9 и т.д. месяцев) путем вычисления среднего арифметического значения, и среднемесячного платежа по всем имеющимся и заявленным обязательствам заемщика с учетом предоставляемой (предоставленной) ссуды.

• Наличие/отсутствие убытков на протяжении определенного периода.

• Наличие/отсутствие существенной просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и сборам на даты анализа данных.

• Наличие/отсутствие существенной картотеки неоплаченных документов к счетам в банках.

• Иные показатели определенные банком.

3. Анализ финансового положения заемщиков - физических лиц (кроме индивидуальных предпринимателей), проводится на основе данных налоговой декларации по налогу на доходы физических лиц (по форме 3-НДФЛ) либо справка о доходах физического лица по форме 2-НДФЛ (с места работы) или по форме банка либо другие документы, однозначно подтверждающие регулярный доход заемщика. Анализ финансового положения физического лица проводится исходя из оценки его кредитоспособности, то есть оценки достаточности доходов, получаемых заемщиком-физическим лицом, для исполнения им всех кредитных и аналогичных по сути обязательств перед банком и третьими лицами.

Основным показателем при оценке кредитоспособности заемщика – физического лица является его среднемесячный доход, рассчитанный банком за определенный период времени, обычно за 6 месяцев или за год. Полученное значение среднемесячного дохода сравнивается с суммой среднемесячного платежа по кредиту.

Например:

Рассчитанный среднемесячный доход заемщика-физического лица Оценка финансового положения
Превышает среднемесячный платеж по кредиту Хорошее
Составляет 80-100% от среднемесячного платежа по кредиту Среднее
Составляет менее 80% от среднемесячного платежа по кредиту Плохое

В целях оценки финансового положения заемщика-физического лица, если условиями договора о предоставлении Ссуды предусмотрен отличный от аннуитетного график погашения основного долга по ссуде (а также уплаты Процентов по Ссуде), то размер среднемесячного платежа (Пм) определяется следующим образом:

Пм = (ОД + %) / Ср, где

ОД – сумма основного долга по кредитному договору (непогашенной части). Для кредитных линий основной долг определяется как сумма основного долга и неиспользованного лимита кредитной линии;

% – сумма процентов по ссуде, которые должны быть еще уплачены в соответствии с условиями кредитного договора до даты полного погашения ссуды ;

Ср – срок, оставшийся до даты полного погашения ссуды (в месяцах).

При оценке финансового положения заемщика – физического лица его имущественное положение может быть учтено в качестве дополнительного фактора в случае, если в соответствии с экспертной оценкой банка отсутствуют юридические препятствия для реализации и имеются реальные перспективы реализации данного имущества при возникновении соответствующих оснований и направления полученных от его реализации средств на исполнение обязательств по ссуде. В этом случае имущественное положение может учитываться при определении финансового положения заемщика-физического лица, например, путем увеличения величины ежемесячного дохода заемщика на сумму средств, которые могут быть получены при реализации данного имущества деленную на количество месяцев, оставшихся до даты возврата ссуды. Аналогично может учитываться для указанных целей имущество семьи заемщика-физического лица.

4. В случае если заемщик является вновь созданной организацией (с момента регистрации которой прошло менее года или с момента регистрации которой прошло более года, однако деятельность не велась (накапливалась договорная база, осуществлялась подготовка к переводу бизнеса с другой организации и т.п.), финансовое положение такого заемщика может оцениваться с учетом нижеследующего. В качестве дополнительной информации банком могут быть рассмотрены реальные перспективы исполнения обязательств таким заемщиком перед банком, например:

• конкурентоспособность выпускаемой (предлагаемой к выпуску) продукции;

• обеспеченность производства необходимыми ресурсами для осуществления деятельности;

• динамика развития организации;

• прогноз развития будущей деятельности заемщика,

• иные экономические факторы в деятельности заемщика, обуславливающие реальные перспективы осуществления заемщиком платежей.

Перечисленные выше факторы или иные показатели, отражающие реальные перспективы осуществления таким заемщиком платежей по обязательствам перед банком своевременно и в полном объеме, утвержденные в методиках банка, могут использоваться как иной существенный фактор, влияющий на категорию качества ссуды, определенную в соответствии с требованиями п.3.9.3. Положения 254-П.

В продолжение темы смотрите также статьи:

• «Оценка финансового положения»

• «Оценка финансового положения. Этап 2: Расчет финансовых коэффициентов»

• «Оценка финансового положения. Этап 3:Расчет рейтинговой оценки заемщика»

• «Этап 4: Корректировка оценки финансового положения заемщика»









Похожие статьи:
Следующие статьи:
Предыдущие статьи:

Обновлено 10.02.2013 14:39
 

Добавить комментарий

Уважаемые посетители. Ваш комментарий появится после его проверки модератором сайта. Обращаем Ваше внимание: сайт направлен на размещение информации, наиболее интересной и полезной для максимального количества посетителей. Поэтому комментарии, содержащие недовольства и возмущения жизнью, законодательством, правительством, и т.д., а также малоинформативные общие рассуждения, флуд и риторические вопросы, публиковаться не будут. Ответы на Ваши вопросы также будут опубликованы только, если тема, поднятая данным вопросом, интересна большинству посетителей и ранее ответ на данный вопрос не давался. Даже если Ваш вопрос не опубликован, ответ на него, по мере возможности, мы можем дать лично на e-mail, который указывается Вами при написании комментария (e-mail нигде не публикуется).


Защитный код
Обновить

Поиск

Новое на сайте