Главная | Справочник | Нормативные документы | Обратная связь | Подписка на новости | Архив | Консультации юристов
 

Новое в законодательстве

Авторизация



Инсайдеры

PDF Печать
08.09.2012 16:25

Инсайдер это лицо или группа лиц, которые в силу своего правового статуса, служебного положения и/или родственных связей имеют доступ к закрытой коммерческой информации организации, распространение которой может привести к злоупотреблениям на финансовых рынках. Такая информация называется Инсайдерской.

Инсайдерская информация это не общедоступная точная информация о существенных фактах деятельности организации, а также иные сведения, относящиеся к коммерческой, служебной, банковской или иной охраняемой законом тайне.(3)

Нормативным актом, устанавливающим основные положения об инсайдерах и инсайдерской информации, а также регулирующим использование инсайдерской информации, является Федеральный закон от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (Федеральный закон № 224-ФЗ).

В целях Федерального закона № 224-ФЗ Инсайдерами являются:

1. эмитенты и управляющие компании;

2. хозяйствующие субъекты, имеющие долю на рынке определенного товара в размере более чем 35% и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах Российской Федерации;

3. организаторы торговли, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;

4. профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившие инсайдерскую информацию от клиентов;

5. аудиторы (аудиторские организации), оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры), профессиональные участники рынка ценных бумаг, кредитные организации, страховые организации, иные лица в силу заключенных договоров имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, вышеуказанных в пунктах 1 – 4.

6. лица, владеющие не менее чем 25 % голосов в высшем органе управления лиц, вышеуказанных в пунктах 1 - 4, а также лица, которые в силу владения акциями (долями) в уставном капитале указанных лиц имеют доступ к инсайдерской информации на основании федеральных законов или учредительных документов;

7. информационные агентства, осуществляющие раскрытие или предоставление информации лиц, вышеуказанных в пунктах 1 - 4;

8. лица, имеющие доступ к информации о направлении добровольного, обязательного или конкурирующего предложения о приобретении акций в соответствии с законодательством Российской Федерации об акционерных обществах, в том числе лица, направившие в акционерное общество добровольные или конкурирующие предложения, кредитная организация, предоставившая банковскую гарантию, оценщик (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры);

9. рейтинговые агентства, осуществляющие присвоение рейтингов лицам, вышеуказанным в пунктах 1 - 4;

10. члены совета директоров (наблюдательного совета), члены коллегиального исполнительного органа, лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа (в том числе управляющая организация, управляющий либо временный единоличный исполнительный орган), члены ревизионной комиссии юридических лиц, указанных выше, управляющих организаций;

11. физические лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных выше, на основании трудовых и (или) гражданско-правовых договоров, заключенных с соответствующими лицами.

12. следующие лица:

• федеральные органы исполнительной власти,
• исполнительные органы государственной власти субъектов РФ,
• органы местного самоуправления,
• иные осуществляющие функции указанных органов органы или организации,
• органы управления государственных внебюджетных фондов, имеющих в соответствии с федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ право размещать временно свободные средства в финансовые инструменты,
• Банк России,
• информационные агентства, осуществляющие раскрытие или предоставление информации данных лиц;
• работники и служащие указанных органов, фондов и организаций, имеющие доступ к инсайдерской информации

13. имеющие доступ к инсайдерской информации:

• руководители федеральных органов исполнительной власти,
• руководители исполнительных органов государственной власти субъектов РФ,
• выборные должностные лица местного самоуправления,
• члены Национального банковского совета;

Инсайдеры не имеют права использовать доступную им инсайдерскую информацию:

1) для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация;

2) путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора;

3) путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.

Незаконное использование инсайдерской информации влечет наложение административного наказания в соответствии со ст.15.21 Кодекса об административных правонарушениях. Крупный ущерб, причиненный государству, организации или гражданам в результате неправомерного использования инсайдерской информации и манипулировании финансовым рынком, ведет к уголовному наказанию, предусмотренному ст.185.3 УК РФ.
С 2013 года вступит в силу положение Федерального закона №224-ФЗ согласно которому основанием для отзыва лицензии у кредитной организации неоднократное нарушение требований данного закона.

Организации, признаваемые Инсайдерами, обязаны:

• утвердить собственные Перечни инсайдерской информации, разместив их на своих официальных сайтах;
• раскрывать информацию, являющуюся инсайдерской в порядке, предусмотренном ст.8 Федерального закона № 224-ФЗ, а также принятых в соответствии с ним нормативных актов
• вести список инсайдеров и уведомлять лиц, включенных в такой список об их включении и исключении из него. При этом банкам, при ведении списка инсайдеров, следует учесть позицию АРБ и Банка России, изложенную в Письме № 012-41-2/2293 от 25.05.2012.

В рамках банковского регулирования, инсайдерами банков называются также физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита. Такое определение используется для целей расчета обязательного Норматива совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) (Инструкция Банка России № 139-И от 03.12.2012). В этой связи Официальным разъяснением Банка России от 17.12.2004 № 31-ОЗ конкретизирован перечень лиц, которые могут являться инсайдерами банка, в частности к ним относятся:

1) члены совета директоров (наблюдательного совета) банка;

2) единоличный исполнительный орган, его заместители, члены коллегиального исполнительного органа, члены кредитного совета (комитета);

3) главный бухгалтер банка (филиала), руководитель филиала банка, лица, их замещающие;

4) единоличный исполнительный орган, его заместители, члены коллегиального исполнительного органа, члены совета директоров (наблюдательного совета) управляющей компании банковского холдинга, а также организаций банковского холдинга, банковской группы, консолидированной группы, в которые входит банк, а также зависимых от банка организаций и дочерних организаций банка, либо лица, их замещающие;

5) члены советов директоров (наблюдательных советов) участников финансово-промышленной группы; члены коллегиальных исполнительных органов участников финансово-промышленной группы; физические лица, осуществляющие полномочия единоличного исполнительного органа участников финансово-промышленной группы, если банк является участником финансово-промышленной группы, зарегистрированной в соответствии с Федеральным законом "О финансово-промышленных группах;

6) супруг, супруга, родители, дети, усыновители, усыновленные, родные братья и родные сестры, неполнородные (имеющие общих отца или мать) братья и сестры, дедушка, бабушка, внуки лиц, перечисленных выше;

7) лица, которые в момент получения кредита относились к лицам, перечисленным выше (кроме родственников, указанных в п.6), и не исполнившие обязательства по кредитным требованиям на день, когда они перестали к ним относиться;

8) сотрудники банка, а также иные физические лица, которые обладают возможностями воздействовать на характер принимаемого решения о выдаче кредита банком (в том числе сотрудники кредитной организации, имеющие в силу своего служебного положения доступ к конфиденциальной информации, позволяющей воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком).

Основные нормативные акты, принятые в соответствии и во исполнение Федерального закона № 224-ФЗ:

1. Приказ ФСФР России от 21.01.2011 № 11-3/пз-н "Об утверждении Положения о порядке уведомления лиц об их включении в список инсайдеров и исключении из такого списка, Положения о передаче списков инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, Положения о порядке и сроках направления уведомлений инсайдерами о совершенных ими операциях" .

2. Приказ ФСФР России от 28.02.2012 № 12-9/пз-н "Об утверждении Положения о порядке и сроках раскрытия инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

3. Приказ ФСФР России от 12.05.2011 № 11-18/пз-н "Об утверждении Перечня информации, относящейся к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", а также порядка и сроков раскрытия такой информации".

4. Приказ ФАС РФ от 25.11.2011 № 825 "Об утверждении Порядка доступа к инсайдерской информации и правил охраны ее конфиденциальности и Правил контроля за соблюдением федеральными государственными гражданскими служащими (инсайдерами) ФАС России требований законодательства в сфере противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком".

5. Приказ ФСФР РФ N 11-55/пз-н, Банка России № 374-П от 27.10.2011 "Об утверждении Положения о порядке проведения Федеральной службой по финансовым рынкам совместно с Центральным банком Российской Федерации проверок соблюдения требований законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком".

 

 






Обновлено 06.01.2014 20:26
 

Поиск

Новое на сайте